出口产能转内销，不能盲目乐观

美国特朗普政府挑起关税战以来，扩大国内消费作为应对之策的声音很高。其中的逻辑很简单，美国人不买中国人买，以庞大的国内市场接盘“出口转内销”。

这一破局思路的确有宏观数据支持。

根据中国海关总署及权威媒体发布的数据，2024年中国对美国出口总额为5246.56亿美元，约合人民币3.88万亿元。同年，中国社零销总额为48.79万亿元，同比增长3.5%。对美出口总额仅占社零销总额的8%。理论上讲，保持社零销总额4%左右的年增长率，哪怕对美出口归零也能靠内需补上缺口。

宏观数据的加减法看上去解题不难。可是，现实果真如此吗？

经济问题，不能离开微观谈宏观，消费领域尤其如此。没有微观的供需匹配，就没有消费增长。可是，微观领域的消费行为，不是宏观数据的加加减减。